Observer, caractériser et mesurer les effets des pratiques d'enseignement sur l'engagement académique à l'université congolaise
Pour plus d'informations à propos de la TVA et d'autres moyens de paiement, consultez la rubrique "Paiement & TVA".
Les commandes en ligne se font via notre partenaire i6doc.
Spécifications
- Éditeur
- Presses universitaires de Louvain
- Co-éditeur
- Bruxelles, Istituto italiano di Culturà
- Auteur
- Maurice Katamba Muamba,
- Langue
- français
- Code publique Onix
- 06 Professionnel et académique
- Date de première publication du titre
- 1985
- Type d'ouvrage
- Thèse
- Avec
- Bibliographie, Bibliographie
Livre broché
- Date de publication
- 01 janvier 2005
- ISBN-13
- 978-2-93034-488-1
- Ampleur
- Nombre de pages de contenu principal : 226
- Code interne
- 71646
- Format
- 16 x 24 x 1,3 cm
- Poids
- 371 grammes
- Prix
- 18,30 €
- ONIX XML
- Version 2.1, Version 3
Google Livres Aperçu
Publier un commentaire sur cet ouvrage
Si vous avez une question, utilisez plutôt notre formulaire de contact
Sommaire
INTRODUCTION GENERALE ...........................................................3
PRÉLIMINAIRES............................................................................................................ 12
CHAPITRE I. CROISSANCE EXTERNE ET PERFORMANCE
BOURSIERE : REVUE DE LA LITTERATURE..............25
1. INTRODUCTION........................................................................................................ 25
2. APERÇU HISTORIQUE DES OPÉRATIONS DE FUSION ET ACQUISITION......................... 27
2.1. Années soixante : décennie des conglomérats................................................. 28
2.2. Années quatre vingt : décennie des affaires. ................................................... 29
2.3. Années nonante : décennie des alliances stratégiques et de la déréglementation ............ 30
2.4. Situation depuis 2000 ...................................................................................... 31
3. CONTEXTE ET CADRE THÉORIQUE DES OPÉRATIONS DE FUSION ET ACQUISITION ..... 32
3.1. Théories prédisant la création de valeur......................................................... 33
3.2. Théories prédisant la destruction de valeur.................................................... 43
3.3. Biais d’analyse ex post des opérations observées ........................................... 48
3.4. Autre argument théorique influençant la valeur : ........................................... 52
les modalités de l’opération ............................................................................ 52
4. ETUDES EMPIRIQUES SUR LES OPÉRATIONS DE FUSION ET ACQUISITION ET CRÉATION DE VALEUR ..................... 54
4.1. Etudes d’événement à court terme................................................................... 54
4.2. Etudes d’événement à long terme.................................................................... 57
CHAPITRE II. ECHANTILLONNAGE ET COLLECTE DES DONNEES 67
1. PRÉSENTATION DE L’ÉCHANTILLON......................................................................... 67
2. PRÉSENTATION DES DONNÉES.................................................................................. 70
2.1. Nombre et valeur des acquisitions de l’échantillon ........................................ 70
2.2. Répartition par pays du nombre et de la valeur des acquisitions ................... 73
2.3. Statistiques descriptives de l’échantillon ........................................................ 74
2.4. Présentation des données par secteurs d’activités.......................................... 76
CHAPITRE III. METHODOLOGIE...................................................91
1. INTRODUCTION........................................................................................................ 91
2. CALCUL DE LA PERFORMANCE BOURSIÈRE PAR LA RÉGRESSION SUR DONNÉES DE PANEL.................................... 93
2.1. Introduction ..................................................................................................... 93
2.2. Tests de spécification ou tests d’homogénéité................................................. 94
2.3. Procédure de tests de spécification ................................................................ 96
2.4. Modèles à effets fixes.................................................................................... 106
2.5. Modèles à effets aléatoires ............................................................................ 110
2.6. Avantages de la régression sur données de Panel ........................................ 112
3. VARIABLES DU MODÈLE ........................................................................................ 114
3.1. Variable dépendante...................................................................................... 114
3.2. Variables explicatives.................................................................................... 117
3.3. Différentes approches empruntées ................................................................ 119
4. TESTS STATISTIQUES.............................................................................................. 124
4.1. Test en t.......................................................................................................... 124
4.2. Test de Fischer .............................................................................................. 124
5. CONCLUSION ......................................................................................................... 126
CHAPITRE IV. ANALYSE DES RESULTATS..................................129
1. INTRODUCTION...................................................................................................... 129
2. APPROCHE PAR LES MOINDRES CARRÉS ORDINAIRES (MCO)............................... 129
3. APPROCHE PAR LES MOINDRES CARRÉS PONDÉRÉS .............................................. 141
4. ESSAI D’UNE APPROCHE ROBUSTE À L’ENDOGÉNÉITÉ ............................................ 143
5. ANALYSE DES RÉSULTATS DU SECTEUR « BANQUE ET ASSURANCE »..................... 148
5.1. Approche par les moindres carrés ordinaires............................................... 149
5.2. Approche par les moindres carrés pondérés................................................. 151
5.3. Approche robuste à l’endogénéité................................................................. 151
6. ANALYSE DE L’APPROCHE CROISSANCE INTERNE VERSUS CROISSANCE EXTERNE.. 153
CONCLUSION ............................................................................................................. 158
CONCLUSION GENERALE...........................................................164
BIBLIOGRAPHIE ......................................................................................................... 171
ANNEXES................................................................................................................... 179
ANNEXE I. CALCUL DES RENDEMENTS ANORMAUX À LONG TERME........................... 179
1.1. Cumulative Abnormal Returns (CARs).......................................................... 181
1.2. Buy-and-Hold Abnormal Returns (BHARs) .................................................. 182
1.3. Calendar Time Portofolio.............................................................................. 184
ANNEXE II. RÉSULTATS DU TEST DE ROBUSTESSE ..................................................... 189
2.1. Approche par les moindres carrés pondérés................................................. 189
ANNEXE III. RÉSULTATS DU TEST DE ROBUSTESSE POUR LE SECTEUR « BANQUE ET ASSURANCE » ...................... 196
3.1. Approche par les moindres carrés pondérés................................................. 196
3.2. Approche robuste à l’endogénéité................................................................. 198
ANNEXE IV. PRÉSENTATION DES DONNÉES POUR LES SECTEURS PEU REPRÉSENTÉS À DEUX ENTREPRISES) ................... 199
ANNEXE V. PRÉSENTATION DE L’ÉCHANTILLON PAR SECTEUR ET PAR PAYS ............. 206
ANNEXE VI. EXEMPLE DE SORTIE DES RÉSULTATS D’UNE RÉGRESSION SUR DES DONNÉES DE PANEL SOUS GAUSS................ 212